오색온천은 남설악에 해당하는 오색지구에 있다. 인제군 원통읍내를 벗어난 한계삼거리에서 시작해 한계령에 이르는 오색지구는 옥녀탕, 하늘벽, 장수대, 만물상 등의 절정과 오색온천, 오색약수 등을 끼고 있다. 해발 약 600m고지에서 분출되는 오색온천은 옛날 선녀들이 이곳에서 목욕을 하고 승천하였다는 신기한 온천이다.
섭씨 42도로서 염소, 유황, 망간, 철분등 주요 성분이 골고루 포함되어 있으며, 이 양질의 온천을 일컬어 미인온천이라 하는데, 특히 신경통, 근육통, 관절염, 피부질환, 당뇨, 혈액순환장애, 위장병등에 특효라 하여 전국각지에서 많은 관광객의 발길이 끊이지 않는 곳 이다.
오색온천수는 오색약수관광단지에서 청봉쪽으로 4km쯤 오르는 해발 1천m 지점인 형제고개 정상부근에서 솟는다. 수온이 42℃로 비교적 낮은 편인데 산 아래로 끓어내리는 동안 다시 열을 빼았겨 대부분 한번 더 가열해서 사용한다.